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虽然做期货好几年了，但我的学习并没有停止。经常在各种论坛上浏览贴子，学习其他前辈的经验，在这里，我自己把这段时间的学习成果做一个小结。
在很多的论坛上，最常看的的帖子莫过于预测帖和交易系统的推销了。对于所谓预测，我在另外一篇文章已经做过了论证其不可行性。而对于五花八门的交易系统，我产生了极大的兴趣（下面我还将继续用对话的形式来描述）。
“是否真的可以找到一个合适的交易系统来实现程序化操作，以达到实现持续稳定赢利的目的呢？”贵阳的一个期友问我。
“那是绝对不可能的，那又是一个对技术分析指标理解错误而产生的一错误思想。”
“可是，交易系统现在似乎很流行，这是为什么呢？”
“这是因为，交易系统的制作者或者推销者很圆滑地利用一些交易高手的言论。首先，他们都打着行情不可以预测的旗号，要对行情客观的旗号。其次，其交易方式上迎合了人本身懒惰的天性。”
“我发现，所有的交易系统都是通过一些技术指标或者串改指标来设计的，是不是技术指标对行情分析没有用处呢？”
“这和指标有没有用处没有关系，而是在于对技术指标的理解错误上导致的。”
“怎么来理解技术指标的呢？”期友又问。
“这就必须从技术指标的本质入手，我们从最简单，最常用，也是最具有代表性移动平均线来解释指标的本质。首先我们来看移动平均线的数学计算公式：ma=（X1+X2+X3-------+Xn）/n,其中x1到Xn只指从本交易日开始计算前n个交易日的收盘价，N为移动平均线的参数（人为选定）。那么，在X1、X2、X3-------、Xn中必然存在一个最大的数字和一个最小的数字（排除n个数字都相等的情况）。我们把其中最大的这个数字命名为Xmax;最小的这个数字命名为Xmin;我们从数学常识就可以明显的推出：Xmin < ma < Xmax;也就是移动平均线的值必然介于最大收盘价与最小收盘价之间。
我们再令：H= Xmax—Xmin；K=Xmax—ma；L=H—K= ma—Xmin；我们现在回过头去看传统技术分析上的移动平均线使用方法,黄金交叉即收盘价格向移动平均线向上交叉,那么这个交叉在数学上的意义就是ma= X1;那么我们就可以推断L= X1—Xmin;那么这个公式的数学意义就是当天收盘价格与前n个交易日中最小值Xmin的距离达到L幅度时候,就是黄金交叉,就发生买入信号.这么这个L幅度的具体值大小由人为选定的n参数来调节.我们进一步分析,黄金交叉就是在下跌行情中如果当天收盘价格与前n个交易日中最小值Xmin的距离达到L幅度时候;死亡交叉就是在上涨行情中如果当天收盘价格与前n个交易日中最大值Xmax的距离达到L幅度时候.而这个L幅度大小却是人为规定了,说的直白一点就是人为认定当价格向原方向的反方向走了一个L幅度的时候就认为趋势发生反转了,就发出相应的买卖信号.当n的取值很小,那么L的值就相应边小,当价格发生很小幅度的波动时候就发生交叉信号,当这个n取值比较大的时候,那么L值就变大,只有价格发生比较大的回调幅度的时候,交叉信号才发生.这就是传统技术分析上所谓指标的正确概率提高了,而时间却很滞后,新的趋势到达顶部的概率却相应提高了.”
“你这么一说,移动平均线指标变的没有任何用处了,n取太小,错误概率很高,n取大了,行情都走了一大截了,用眼都可以看明白趋势已经反转了,还要它来干吗呢?但是,我们是不是可以通过历史数字的统计,寻找到一个合适的n值使的正确概率和时间滞后之间找的一平衡,使之在长期上实现赢利呢?”
“我这里先说明,移动平均线指标并非没有任何用处,而且是一个非常有用的分析工具,只是不是这么用.对于这个问题,我反问你一句话你就会明白了,你相信行情在长期上一直保持某种相对波动幅度稳定的情况吗?”
“这个我倒没有仔细考虑过,好像不太现实,有时候,行情在没有明显大趋势的,波动相对幅度很小,在有单边趋势的时候波动相当大.但我们能不能分类处理的呢?在没有明显趋势的时候使用一个n值,在有大的单边趋势的时候使用另一个n值.”
“有这样的想法很好,但是,你有没有想过,指标做为一种分析工具是来分析行情的,既然你都有办法判断是不是有单边趋势,你还需要她来做什么?你都有结果了还需要分析吗?”
贵阳的这位期友张着嘴巴半天，然后一拍脑壳“去他的预测，去他的指标！！哈哈 ~！！小何你年纪轻轻，思维却很独到！”
我笑笑：“我只不过是比较喜欢说实话而已，再有就是别人都不像我这样，把赚钱的东西都说出来罢了！呵呵~！！”
2007年冬于贵阳黑白期货工作室整理
在很多的论坛上，最常看的的帖子莫过于预测帖和交易系统的推销了。对于所谓预测，我在另外一篇文章已经做过了论证其不可行性。而对于五花八门的交易系统，我产生了极大的兴趣（下面我还将继续用对话的形式来描述）。
“是否真的可以找到一个合适的交易系统来实现程序化操作，以达到实现持续稳定赢利的目的呢？”贵阳的一个期友问我。
“那是绝对不可能的，那又是一个对技术分析指标理解错误而产生的一错误思想。”
“可是，交易系统现在似乎很流行，这是为什么呢？”
“这是因为，交易系统的制作者或者推销者很圆滑地利用一些交易高手的言论。首先，他们都打着行情不可以预测的旗号，要对行情客观的旗号。其次，其交易方式上迎合了人本身懒惰的天性。”
“我发现，所有的交易系统都是通过一些技术指标或者串改指标来设计的，是不是技术指标对行情分析没有用处呢？”
“这和指标有没有用处没有关系，而是在于对技术指标的理解错误上导致的。”
“怎么来理解技术指标的呢？”期友又问。
“这就必须从技术指标的本质入手，我们从最简单，最常用，也是最具有代表性移动平均线来解释指标的本质。首先我们来看移动平均线的数学计算公式：ma=（X1+X2+X3-------+Xn）/n,其中x1到Xn只指从本交易日开始计算前n个交易日的收盘价，N为移动平均线的参数（人为选定）。那么，在X1、X2、X3-------、Xn中必然存在一个最大的数字和一个最小的数字（排除n个数字都相等的情况）。我们把其中最大的这个数字命名为Xmax;最小的这个数字命名为Xmin;我们从数学常识就可以明显的推出：Xmin < ma < Xmax;也就是移动平均线的值必然介于最大收盘价与最小收盘价之间。
我们再令：H= Xmax—Xmin；K=Xmax—ma；L=H—K= ma—Xmin；我们现在回过头去看传统技术分析上的移动平均线使用方法,黄金交叉即收盘价格向移动平均线向上交叉,那么这个交叉在数学上的意义就是ma= X1;那么我们就可以推断L= X1—Xmin;那么这个公式的数学意义就是当天收盘价格与前n个交易日中最小值Xmin的距离达到L幅度时候,就是黄金交叉,就发生买入信号.这么这个L幅度的具体值大小由人为选定的n参数来调节.我们进一步分析,黄金交叉就是在下跌行情中如果当天收盘价格与前n个交易日中最小值Xmin的距离达到L幅度时候;死亡交叉就是在上涨行情中如果当天收盘价格与前n个交易日中最大值Xmax的距离达到L幅度时候.而这个L幅度大小却是人为规定了,说的直白一点就是人为认定当价格向原方向的反方向走了一个L幅度的时候就认为趋势发生反转了,就发出相应的买卖信号.当n的取值很小,那么L的值就相应边小,当价格发生很小幅度的波动时候就发生交叉信号,当这个n取值比较大的时候,那么L值就变大,只有价格发生比较大的回调幅度的时候,交叉信号才发生.这就是传统技术分析上所谓指标的正确概率提高了,而时间却很滞后,新的趋势到达顶部的概率却相应提高了.”
“你这么一说,移动平均线指标变的没有任何用处了,n取太小,错误概率很高,n取大了,行情都走了一大截了,用眼都可以看明白趋势已经反转了,还要它来干吗呢?但是,我们是不是可以通过历史数字的统计,寻找到一个合适的n值使的正确概率和时间滞后之间找的一平衡,使之在长期上实现赢利呢?”
“我这里先说明,移动平均线指标并非没有任何用处,而且是一个非常有用的分析工具,只是不是这么用.对于这个问题,我反问你一句话你就会明白了,你相信行情在长期上一直保持某种相对波动幅度稳定的情况吗?”
“这个我倒没有仔细考虑过,好像不太现实,有时候,行情在没有明显大趋势的,波动相对幅度很小,在有单边趋势的时候波动相当大.但我们能不能分类处理的呢?在没有明显趋势的时候使用一个n值,在有大的单边趋势的时候使用另一个n值.”
“有这样的想法很好,但是,你有没有想过,指标做为一种分析工具是来分析行情的,既然你都有办法判断是不是有单边趋势,你还需要她来做什么?你都有结果了还需要分析吗?”
贵阳的这位期友张着嘴巴半天，然后一拍脑壳“去他的预测，去他的指标！！哈哈 ~！！小何你年纪轻轻，思维却很独到！”
我笑笑：“我只不过是比较喜欢说实话而已，再有就是别人都不像我这样，把赚钱的东西都说出来罢了！呵呵~！！”
2007年冬于贵阳黑白期货工作室整理
