1. 昔中国大宋皇帝主天下三百一十余年，后其子孙不能敬天爱民，故天生元朝太祖皇帝，起于漠北，凡达达、回回、诸番君长尽平定之，太祖之孙以仁德著称，为世祖皇帝，混一天下，九夷八蛮、海外番国归于一统，百年之间，其恩德孰不思慕，号令孰不畏惧，是时，四方无虞，民康物阜。曩者，我中国宋君，奢纵怠荒，奸臣乱政。天监否德，于是命元世祖肇基朔漠，入统中华，生民赖以安靖七十余年。至于后嗣，不修国政，任用非人，遂致天下大乱。
2. 朕思三代及汉、唐、宋历年多者，皆其祖宗仁厚，结于人心，植本深固，人不能忘故也。元自世祖，混一天下，宽恤爱人，亦可谓有仁心矣，但其子孙能持仁厚之心，守而不替，社稷之福也。朝廷之间，以礼为主，人之有礼，如衣之有章。朕闻元世祖命伯颜、阿术二人平江南，班师之日，世祖遣儒臣许衡赍酒郊迎之，两人推让，莫肯先饮，伯颜曰“阿术之功当先酌”，阿术曰“伯颜之功当先酌”，相让者久之，衡叹曰“贤矣哉，古有拔剑击柱而争功者，视此何如？”今观卿等，虽出身行阵而进退周旋，不失礼度，朕为之喜，卿等能始终如此，何患后世无称道之者？
3. 元主中国，殆将百年，其初君臣朴厚，政事简略，与民休息，时号小康。曩者，君之祖宗起自北方，奄有中土，兵强事举，华夷咸服。朕本布衣，昔在田里，赖承平之乐。况元虽夷狄，然君主中国，且将百年，朕与卿等父母皆赖其生养。元之兴亡，自是气运，于朕何预，而以此张之四方？元虽夷狄，入主中国，百年之内，生齿浩繁，家给人足，朕之祖父亦预享其太平。
自古天生圣人，主宰天下，立法创制，以安生民。若宋创业之君能行善政，其民乐生，故天佑之，厥后子孙微弱，疆土日削，故天命尔元世祖代之。
4. 朕本农家，乐生于有元之世。庚申之君，荒淫昏弱，纪纲大败，由是豪杰并起，海内瓜分。然倡乱之徒，首祸天下，谋夺土疆，欲为王伯，观其所行，不合于礼，故皆灭亡，亦天意也。朕当是时，年二十有四，盘桓避难，终不宁居，遂托身行伍，驱驰三年。睹群雄无成，徒扰生民，乃率众渡江，训将练兵，奉天征讨，于今十有六年，削平强暴，混一天下。
5. 自古天生圣人，主宰天下，立法创制，以安生民。若宋创业之君能行善政，其民乐生，故天佑之，厥后子孙微弱，疆土日削，故天命尔元世祖代之。或言世祖君贤臣忠以得之，后世君暗臣谀以失之；或言世祖能用贤而得之，后世不能用贤而失之；或言世祖好节俭而得之，后世尚奢侈而失之。
昔在赵宋，君主天下，立纲陈纪，黎庶奠安，逮至末年，权纲解纽，故元太祖兴于朔方，世祖入统中国，此皆天道，非人力所能强为也。（与2为上下文）
6. 惟神昔自朔土，来主中国，治安之盛，生养之繁，功被人民者矣。夫何传及后世，不遵前训，怠政致乱，天下云扰，莫能拯救。黎，于涂炭建义聚兵，图以保全生灵。初无黄屋左纛之意，岂期天佑人助，来归者众，事不能已，取天下于群雄之手，六师北征，遂定于一。乃不揆菲德，继承正统，此天命人心所致，非智力所能，且自古立君在乎安民。